일임형 상품은 자문사가 고객으로부터 주식을 포함한 금융투자상품에 대한 투자 판단을 위임 받아, 기업 분석에서부터 매매, 리스크 관리에 이르기까지의 모든 서비스를 제공하는 상품을 의미합니다. 고객의 명의로 된 계좌에서 금융투자상품을 운용하기 때문에 자금의 불법 포탈 등의 금융사고 위험으로부터 완전히 벗어나 있는 안전한 상품입니다.

일반 공모형 펀드의 경우 불특정 다수의 자금을 모아 운용하는 것인 반면, 일임형 상품은 고객 한 분, 한 분을 위한 펀드를 만들어 지속적인 서비스를 제공하는 것이라 이해하시면 편할 것입니다.

따라서, 일반 공모형 펀드의 경우 자금의 유출입에 따라 펀드의 포트폴리오가 변경될 수 있고, 실시간 포트폴리오를 고객이 직접 확인하기 어렵다는 점에서 고객이 잠재적인 위험에 노출되어 있습니다. 그리고 종목 편입한도 제한 등 각종 제약이 있기 때문에 고객의 성향에 맞춘 다양한 서비스가 불가능하다는 단점이 있습니다. 반면, 일임형 상품의 경우 고객의 계좌를 통해 운용이 이루어져서 언제든지 계좌 상황을 확인할 수 있기에 고객의 성향에 맞춘 세심한 서비스가 제공될 수 있을 뿐 아니라 상품의 투명성 또한 보장된다는 장점이 있습니다. 또한, 일임형 상품에는 펀드의 자금 이탈에 따른 어쩔 수 없는 포트폴리오 변경이 일어나지 않아 고객의 수익성이 보존된다는 장점이 있습니다.